Micron CEO'su, yapay zekâ kaynaklı bellek kıtlığının 2028'e kadar sürmesini bekliyor

Micron ve Samsung yöneticilerine göre bellek arzı en azından önümüzdeki iki yıl boyunca sıkı kalacak; yapay zekâ talebi sektörün üretim kapasitesini hızla emmeye devam ediyor. Micron CEO'su Sanjay Mehrotra, yatırımcılara şirketinin bellek talebinin bu dönem boyunca elindeki arzı aşacağını söylerken, Samsung yöneticileri de sektör genelindeki kıtlığın süreceğini bekliyor; Ars Technica bunu bu hafta aktardı.

Micron yatırımcılara ne söyledi

Mehrotra, yatırımcı görüşmesinde beklenti hakkında net konuştu. "Genel olarak arz-talep ortamı giderek daha da sıkılaşıyor," dedi; bu alıntı, Ars Technica'nın aktardığı bir Seeking Alpha tutanağından.

Rakamlar da bunu doğruluyor. Micron'un 2027 bellek üretiminin yüzde yetmiş beşi şimdiden sözleşmiş durumda ve şirketin güncel satış görüşmelerinin çoğu 2028 tahsisleriyle ilgili. Yapay zekâ hızlandırıcılarında kullanılan istiflenmiş DRAM olan yüksek bant genişlikli belleğe (HBM) olan talep, artık Micron'un geleneksel DRAM talebini geçmiş durumda.

Burada önemli bir kapsam notu var: Micron artık tüketici RAM'i satmıyor, dolayısıyla CEO'nun sözleri şirketin yapay zekâ sistemleri için HBM ve sunucular için DRAM satışına ilişkin kurumsal (B2B) işine dair.

Yeni kapasite neden hızlı rahatlama getirmeyecek

Micron 2028'de bellek üretimi için yeni clean room'lar açmayı planlıyor, ancak Mehrotra hemen bir çözüm beklenmemesi gerektiği konusunda uyardı. "Kurulduktan sonra bile, ilk wafer üretiminden sonra bile, clean room'larda üretim ancak kademeli olarak artıyor," dedi.

Üç yapısal zorluğa işaret etti. Birincisi, Micron'un ürün karması HBM3E'den daha yüksek oranda HBM4 ve HBM4E'ye kayıyor. İkincisi, HBM üretimi bir takas oranı taşıyor: wafer başına standart DRAM'den daha az kullanılabilir kapasite bit'i üretiyor, dolayısıyla daha HBM ağırlıklı karmaya her kayış fiilen toplam arz büyümesini kısıtlıyor. Üçüncüsü, gelecekteki node geçişleri wafer başına sektörün tarihsel olarak gördüğünden daha az verimlilik artışı sağlıyor ve bu da sıkışmayı derinleştiriyor.

Tüketici cihazları üzerindeki dalga etkileri

Micron'un açıklamaları kurumsal işine dair olsa da etkileri daha geniş. Ars Technica'ya göre üretim kapasitesi yapay zekâ ve sunucu belleğine öncelik vermek için kullanılıyor ve bu da tüketici cihazları için üretilen belleğin arzını sınırlıyor. Fab'lar silikonu en yüksek değerli yapay zekâ sözleşmelerine ayırdığı için PC, telefon ve diğer tüketici donanımı üreticileri, öngörülebilir gelecekte daha dar bir arz havuzuyla karşı karşıya.

Neden önemli

Bellek hem sunucularda hem de tüketici cihazlarında en büyük maliyet kalemlerinden biri ve 2028'e kadar sürecek bir kıtlık, donanım satın alan ya da üreten hemen herkes için pratik sonuçlar taşıyor. Bulut ve yapay zekâ işletmecileri fiilen arzı yıllar önceden kilitliyor — Micron'un 2027 üretiminin dörtte üçü şimdiden sözleşmiş durumda — diğer alıcılara ise geriye kalan için rekabet etmek kalıyor. 2028'de devreye girecek yeni fab kapasitesi yavaşça artacak ve her HBM nesli bit başına daha fazla wafer kapasitesi tüketeceği için sektörün yapay zekâ belleğine yapısal eğilimi toplam bit büyümesini sınırlı tutacak. Donanım alıcıları için bu, en az iki yıl daha yüksek bellek maliyetleri ve sıkı bulunabilirlik etrafında planlama yapmak anlamına geliyor.