Jensen Huang Nvidia CEO'luğundan istifa etti; geçici halefi ve Çin incelemesi yapay zeka sektörünü tedirgin ediyor

Yapay zeka patlamasını şekillendiren CEO'dan ayrılık

Jensen Huang, 33 yılı aşkın süredir sürdürdüğü Nvidia CEO'luğundan istifa etti; böylece şirketi yapay zekanın en önemli tedarikçisi haline getiren uzun soluklu lider görevinden ayrılmış oldu. TechCrunch'a göre istifa, iki evlilik dışı ilişki iddiasının ortaya çıkmasının ardından perşembe günü geldi; iddialardan biri şirketin sağlık bölümü başkan yardımcısı Kimberly Powell ile ilgiliydi, Reuters ise daha sonra başka bir çalışanla yaşandığı öne sürülen üçüncü bir ilişkiyi aktardı. Nvidia daimi bir halef ararken, mali işlerden sorumlu başkan (CFO) Collette Kress geçici CEO olarak görevi devraldı.

Geçici liderle ilgili şüpheler

TechCrunch'ın aktardığı Wall Street Journal'daki bir haber, bu devir teslimin ne kadar sorunsuz olacağı konusunda şüphe uyandırıyor. Huang'ın yaz aylarında Nvidia'nın finans ekibiyle yaptığı, çipleri peşin alamayacak data center operatörlerine milyarlarca dolar değerinde garanti sağlanması planlarını ele alan bir toplantıdaki sunum sırasında Kress'i "farlar arasında kalmış bir geyik" olarak nitelendirdiği iddia ediliyor. Ayrıca onu, strateji ve karar süreçlerinde kendisine yardımcı olamayacak biri olarak tanımladığı da öne sürülüyor.

Kress, Cisco'daki önceki görevinin ardından Nvidia'da 13 yılı aşkın süredir çalışıyor ve Journal'ın haberi, Huang'ın en cesur finansman planlarının bazılarında onun içeride bir denge unsuru olduğunu gösteriyor. Habere göre Kress, Huang'ın damadı Nico Caprez'in de karıştığı, programa odaklı ve kredi temelli anlaşmaları sorguladı ve hangi anlaşmaların faydalı olduğuna, garantilerin nasıl değerleneceğine ve getirilerin nasıl belirleneceğine dair daha net yöntemler için bastırdı. Yılın başlarında OpenAI'nin Ohio'daki data center projesinde Nvidia'nın rolünü küçülttü; şirket, 250 milyar dolar üzerinde odaklanan görüşmelerin ardından 105 milyar dolarlık kredi taahhüt etti.

Kişisel skandalın ötesinde daha geniş bir fırtına

The Verge'e göre istifa, daha büyük bir hikayenin yalnızca ilk bölümü: Bu hikaye Nvidia'nın Çin'deki işlerini, ABD hükümetinin güçlü bir müttefiki korumak için göz yumup yummadığı sorularını ve yapay zeka sektörünün bütün olarak istikrarını içeriyor. Yayın organı ayrıca "Megaspeed" adının önümüzdeki haftalarda çok daha fazla duyulacak bir konu olduğunu belirtiyor. Yeni seçilen Demokratların kim neyi ne zaman öğrendiğine dair yanıtlar için baskı yapması beklenirken, TechCrunch Nvidia'nın ayrıca olası bir Çin casusluk planını araştırdığını bildiriyor.

İsrail sonucu bekliyor

Bu sarsıntı, Huang'ın 2023'te Nvidia'nın "ikinci evi" olarak tanımladığı İsrail'de endişeyle izlendi. Huang, 2019'da İsrail merkezli çip üreticisi Mellanox'un 6,9 milyar dolarlık satın alımını yönetti; bu satın alma, Nvidia'nın ABD dışındaki en büyük Ar-Ge operasyonunun temeli oldu. Şirket ülkede yaklaşık 6.000 kişi çalıştırıyor ve İsrail'in kuzeyinde milyarlarca dolarlık bir kampüs planlıyor. Kress'in 2023'te verdiği, iş gününe genellikle İsrail odaklı toplantılarla başlayıp ardından Kaliforniya'ya geçtiğini söylediği bir röportaj X'te yeniden dolaşıma girdi ve TechCrunch, daimi CEO rolü için adı geçenler arasında iki İsraillinin — Apple'dan Johny Srouji ve Nvidia'dan Michael Kagan — bulunduğunu, ancak ikisinin de hâlâ geçici nitelikteki listenin başında yer almadığını bildiriyor.

Rakipler fırsat görüyor ama ihtiyatlı

Göreve kim gelirse gelsin, muhtemelen Huang kadar Nvidia ve geniş teknoloji sektörü üzerinde etkinlik sahibi olamayacak; ancak yatırımcılar şirketin ürünlerine olan talebin bu nedenle azalmasını beklemiyor. TechCrunch'ın aktardığı İsrailli girişim sermayedarları daha karmaşık bir tablo çiziyor. Vertex Ventures Israel'den Yanai Oron, "Nvidia'da yavaşlayan kararlar rakiplere bir fırsat penceresi açabilir, ama bu belirsizlik yapay zeka harcamalarını da yavaşlatırsa, daha küçük bir pastadan daha büyük bir payla sonuçlanabilir" dedi. Selah Ventures'ten Adi Levanon ise Huang'ın "ayrılığı Nvidia'nın teknolojisini ya da ekosistemini çökertmez, ama rakiplere sıradaki dönemi şekillendirmek için daha fazla alan tanıyabilir" diyerek, meydan okuyanların "artık farklı bir yaklaşımın daha iyi ekonomik sonuçlar sunduğunu kanıtlamak için bir pencereye sahip olduğunu; tek başına bir liderlik değişikliği onlara işi kazandırmayacağını" ekledi. Girişim sermayesi, Nvidia'nın stack'iyle rekabet etmek üzere tasarlanmış yapay zekaya özel çipler ve inference yazılımları geliştiren şirketlere zaten akmaya başladı.

Neden önemli

Nvidia yapay zeka ekonomisinin merkezinde duruyor: GPU'ları sektörün modellerini eğitiyor ve çalıştırıyor; Huang döneminde şirket nakit rezervlerini data center projelerine, müşterilerdeki paylarına ve kendi yeni nesil çiplerine fon sağlamak için kullandı. Kişisel bir skandalın ortasında, milyarlarca dolarlık kredi garantilerine dair iç çekişmelerin ve olası bir casusluk soruşturmasının gölgesinde yaşanan bir liderlik devri, yapay zeka tedarik zincirinin en tepesinde belirsizlik yaratıyor. Daimi görevi kim alacağı — ve şirketin anlaşmalarını bizzat sorgulayan bir geçici CEO'nun bu incelemeyi atlatabileceği — yapay zeka altyapısının nasıl finanse edileceğini, rakiplerin Nvidia'nın hakimiyetini zayıflatıp zayıflatamayacağını ve sektörün bundan sonra ne kadar siyasi baskıya maruz kalacağını şekillendirecek.