OpenAI'ın üç aylık geliri ilk kez reportedly 10 milyar doları aştı

OpenAI'ın üç aylık geliri reportedly ilk kez 10 milyar doları aştı

Bloomberg'in rakamlara aşina kişilere dayandırdığı habere göre OpenAI'ın üç aylık geliri ilk kez 10 milyar doları aştı. TechCrunch'ın aktardığına göre bu kilometre taşı, OpenAI'ın ikinci çeyrekte kaydettiği söylenen yaklaşık 6,7 milyar dolarlık satışa kıyasla neredeyse %50'lik bir sıçrayış anlamına geliyor ve yıl başında ivme kaybettiği görülen şirket için bir toparlanmaya işaret ediyor.

Büyüme yeniden hızlanıyor

Bu çeyrekten önce OpenAI'ın çeyreklik büyümesi yaklaşık %18 olarak bildirilmişti; gelir ilk çeyrekte yaklaşık 5,7 milyar dolardan ikinci çeyrekte 6,7 milyar dolara yükselmişti. Böyle bir taban üzerinde bu hızdaki büyüme neredeyse herhangi bir yazılım şirketi için olağanüstü olurdu, ancak OpenAI'ın başlıca rakibi Anthropic'in daha da hızlı büyümesi gölgesinde kalmıştı.

Bloomberg bu son yükselişi OpenAI'ın yeni modellerine olan güçlü talebe bağlıyor. TechCrunch, şirketin ayrıca daha agresif fiyatlama, indirimler ve kurumsal ürünlere ile kullanıcılar adına görevler yürütebilecek AI agent'lara yeniden odaklanmasına bel bağladığını ekliyor.

Zararlar hâlâ büyük ama küçülüyor

Rapor kârlılığa da değiniyor: OpenAI'ın düzeltilmiş işletme marjı ikinci çeyrekteki -%150'den üçüncü çeyrekte -%109'a iyileşti. Şirket hâlâ kazandığından oldukça fazla harcıyor, ancak bu eğri, gelir büyüdükçe ekonomisinin doğru yönde ilerlediğini gösteriyor.

Anthropic hâlâ gelirda önde

Bu kilometre taşına rağmen OpenAI, ham gelirde Anthropic'in gerisinde. Anthropic üçüncü çeyrekte 17 milyar dolar gelir açıkladı ve yıllıklandırılmış gelir run rate'inin tek bir ayda 10 milyar dolar artarak Ekim sonu itibarıyla 81 milyar dolara ulaştığını söyledi. Bloomberg'e göre OpenAI'ın yıllık run rate'i ise şu anda kabaca 50 milyar dolar seviyesinde.

Doğrudan karşılaştırmalarda bir uyarı var: Anthropic'in yıllıklandırılmış rakamı bulut partnerlerinin ürettiği satışları içerirken, OpenAI yalnızca partner kaynaklı satışlardan kendi payını sayıyor; yani iki rakam aynı şekilde ölçülmüyor.

OpenAI'ın tarihsel gücü tüketici erişimi olmuş — şirket milyardan fazla kullanıcısı olduğunu söylüyor — ancak TechCrunch bunların çoğunun muhtemelen ücretsiz katmanlarda veya en ucuz aboneliklerde olduğunu belirtiyor. Anthropic ise AI model kurumsal pazarında bir üstünlük kurmuş durumda ve reportedly 1,4 trilyon dolarlık bir değerlemeyle halka arz peşinde.

Neden önemli

10 milyar dolarlık bir çeyrek yalnızca tek bir şirketin değil, tüm AI sektörünün bir göstergesi. Frontier modeller, agent'lar ve kurumsal AI ürünlerine olan talebin, yazılım tarihinin az örneğine rastlanan bir hızla gelire dönüştüğünü gösteriyor.

Ancak iki uyarı bu manşeti gölgeliyor. Birincisi, rakamlar denetlenmiş açıklamalardan değil isimsiz kaynaklardan geliyor ve iki önde gelen laboratuvar run rate'lerini farklı şekilde hesaplıyor; dolayısıyla herhangi bir sıralama dikkatle okunmalı. İkincisi, -%109'luk bir işletme marjı, OpenAI'ın elde ettiği her bir dolar gelir için hâlâ bir doları biraz aşan bir zarar ettiği anlamına geliyor — sektörün büyüme hikâyesi ile kârlılık hikâyesi hâlâ çok farklı anlatılar.

Rekabet baskısının da hafiflediğine dair bir belirti yok. Meta, Amazon, Microsoft ve Google kendi modellerini öne çıkartıyor ve özellikle Çinli laboratuvarlardan gelen daha ucuz ama yüksek yetenekli açık kaynak alternatifleri aynı iş yükleri için yarışıyor. Bu büyüme oranını korumak, hele Anthropic ile aradaki farkı kapatmak, buradan sonra daha kolay olmayacak.